Обзор: Американские "фонды-стервятники" наживаются на экономических кризисах за рубежом

Пекин, 30 сентября /Синьхуа/ -- Последнее повышение процентной ставки Федеральной резервной системой /ФРС/ США на 75 базисных пунктов вызвало серьезную обеспокоенность на мировых финансовых рынках. Предыдущие увеличения ставки вели к тому, что американские финансовые группы и организации создавали долговые кризисы в развивающихся странах и наживались на них. От действий "фондов-стервятников" в последние десятилетия пострадали Эквадор, Аргентина, Перу, Вьетнам и многие другие развивающиеся государства.

Хищническая скупка

Термин "фонды-стервятники" -- это метафора, которая сравнивает скупку дешевых и высокорисковых долговых инструментов с пристрастием стервятников к падали. Подобные хедж-фонды задешево приобретают суверенный долг стран, находящихся в преддефолтном или дефолтном состоянии, а затем яростно судятся с должниками, требуя полной выплаты и задействуя все возможные тактики.

Выступая на заседании Генеральной Ассамблеи ООН в 2014 году, тогдашний президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер обвинила "фонды-стервятники" в "экономическом и финансовом терроризме" и заявила, что они приносят "голод, несчастье и нищету".

В 1990-х годах оптимизм и оппортунизм, исходившие с Уолл-стрит, в сочетании с большим притоком денег в Аргентину позволили Буэнос-Айресу комфортно выпускать все больше и больше облигаций, доведя свой долг до уровня, который впоследствии оказался разорительным.

В 2001 году Аргентина объявила дефолт по суверенным облигациям на сумму 100 млрд долларов США. Страна дважды предлагала реструктуризацию долга в 2005 и 2010 годах, на что согласились около 92 проц. кредиторов. Однако горстка "фондов-стервятников", скупивших дефолтные облигации по выгодным ценам, отказалась и подала на Аргентину в американский суд.

В 2014 году федеральный суд США запретил Буэнос-Айресу производить выплаты другим держателям облигаций, пока он не рассчитается с несогласными кредиторами. В 2016 году стране пришлось пойти на соглашение с хедж-фондами, заплатив им 4,65 млрд долларов, что эквивалентно 0,83 проц. ВВП Аргентины.

Поддержка со стороны судебной власти США

Хотя "стервятники" с Уолл-стрит в последние десятилетия расставляли долговые ловушки по всему миру, "первородный грех" исходил от американского истеблишмента, который выжимал из бедных стран все до последней капли.

В случае с Аргентиной дефолт 2001 года и финансовый кризис возникли в результате неолиберальной реформы, проводившейся правительством президента Карлоса Менема с 1989 по 1999 год и основанной на "Вашингтонском консенсусе": наборе практик, которые предлагали вашингтонские экономисты. Когда к власти в южноамериканской стране пришли левые политики и попытались реструктурировать долг, инвесторы-"стервятники" решили нажиться на дефолтных облигациях под защитой юрисдикции США.

В 2012 году судья Томас Гриза из суда Южного округа Нью-Йорка постановил, что Аргентина должна выплатить несогласным на реструктуризацию держателям облигаций полную стоимость. Буэнос-Айрес подал апелляцию в Верховный суд США, но тот оставил решение в силе.

В июне 2014 года Аргентина выделила 539 млн долларов для выплат тем, кто согласился на реструктуризацию долга, но судебный ордер Т. Гризы заблокировал эти средства. Еще один удар по стране нанесло агентство Standard & Poor's, понизив ее рейтинг с B до B-, что ухудшило платежеспособность государства.

"Это был первый случай в истории, когда страна хотела и могла расплатиться со своими кредиторами, но судья не позволил ей это сделать", -- отметил в статье экономист-нобелиат Джозеф Стиглиц. По его словам, постановление Т. Гризы "поощряет ростовщичество" и "угрожает функционированию международных финансовых рынков".

Очевидно, что международные судебные процессы американских "фондов-стервятников" полезны для финансовой гегемонии США и "юрисдикции длинных рук".

Углубление "ловушки развития"

После того, как Аргентина урегулировала вопрос с "фондами-стервятниками" в 2016 году, Т. Гриза отменил свой ордер, что позволило вывести страну из состояния "выборочного дефолта" и вернуться на международные рынки капитала впервые за 15 лет.

Однако такая длительная задержка в реструктуризации долга привела к значительной утечке национального богатства и упущенным возможностям для роста и развития. Путь Аргентины к экономическому восстановлению был долгим и болезненным, поскольку ее международная кредитная история оказалась серьезно подпорчена, а каналы финансирования -- перекрыты.

"Судебные тяжбы с "фондами-стервятниками" дорого обошлись некоторым государствам, отвлекая на сомнительные формы обслуживания долга бюджетные средства, которые лучше было бы использовать для борьбы с бедностью, улучшения общественного здравоохранения или образования и стимуляции экономики должников", -- заявил бывший независимый эксперт ООН по внешнему долгу и правам человека Хуан Пабло Бохославски.

Бывший генеральный секретарь Организации американских государств Хосе Мигель Инсульса отметил, что национальное банкротство наносит удар по бедным слоям населения, но это никогда не является "большой проблемой" для международных спекулянтов, которым чужие долговые трудности приносят целое состояние.

С 2012 по 2016 год темпы роста экономики в Аргентине колебались между -2,5 и 2,7 проц., а инфляция взлетела с 22,3 до 41,1 проц. Даже сегодня она остается страной с самым высоким соотношением госдолга к ВВП в Латинской Америке.

К сожалению, Аргентина не была единственной жертвой "фондов-стервятников". По словам бывшего посла Франции в Кении и Гане Пьера Жакмо, по меньшей мере 32 африканские страны столкнулись с тяжбами с "фондами-стервятниками" из-за проблемных долгов. Фонды выиграли около 75 проц. судебных разбирательств.

Известный специалист по реструктуризации суверенного долга Ли Бакхайт недавно предупредил, что следующей целью хищных инвесторов может стать Шри-Ланка. Как сообщил Департамент внешних ресурсов страны, по состоянию на апрель 2021 года большая часть ее внешнего долга /47 проц./ принадлежала западным, в первую очередь американским, фондам-стервятникам и банкам.